Explorando las monedas digitales del banco central (CBDC): impacto, oportunidades y desafíos en el ecosistema financiero global

Introducción

Las monedas digitales del banco central (CBDC) representan una innovación significativa en el mundo de las finanzas y la política monetaria, con el potencial de remodelar el panorama financiero mundial y contribuir a un futuro económico más sostenible e inclusivo. Este artículo proporciona una comprensión integral de las CBDC, analizando sus similitudes y diferencias en comparación con las monedas existentes, la tecnología detrás de ellas y los requisitos de hardware e infraestructura para su funcionamiento.

CBDC: definición y descripción general

Una CBDC es una forma digital de la moneda fiduciaria de un país, emitida y controlada por el banco central. Representa un derecho directo sobre el banco central, lo que lo convierte en un pasivo del banco central, al igual que el efectivo físico. Las CBDC están diseñadas para complementar, en lugar de reemplazar, los billetes y monedas tradicionales, y se pueden utilizar para diversos fines, entre ellos, facilitar los pagos digitales, mejorar la inclusión financiera y aumentar la eficiencia del sistema monetario.

Similitudes y diferencias entre las CBDC y las monedas tradicionales

Las CBDC comparten algunas similitudes con las monedas tradicionales, como:

Moneda de curso legal: Al igual que las monedas tradicionales, las CBDC se consideran moneda de curso legal, lo que significa que deben aceptarse como forma de pago de bienes y servicios.
Respaldo del banco central: tanto las CBDC como las monedas tradicionales son emitidas y controladas por el banco central, lo que proporciona una forma de dinero estable y segura.

Sin embargo, también tienen diferencias clave, que incluyen:

Naturaleza digital: las CBDC existen puramente en forma digital, lo que permite transacciones más eficientes y seguras en comparación con el efectivo físico.
Programabilidad: las CBDC se pueden integrar con contratos inteligentes y otras características programables, lo que permite aplicaciones y servicios financieros innovadores.
Herramientas innovadoras de política monetaria: las CBDC podrían proporcionar a los bancos centrales nuevas herramientas para implementar la política monetaria, como tasas de interés negativas o pagos de estímulo específicos.

Tecnologías CBDC: enfoques DLT y no DLT

Los CBDC pueden basarse en la tecnología de contabilidad distribuida (DLT) o enfoques que no son DLT. Las CBDC basadas en DLT aprovechan la tecnología blockchain para lograr la descentralización, la transparencia y la seguridad. Algunas características clave de las CBDC basadas en DLT incluyen:

Descentralización: las transacciones se registran en una red de nodos, lo que reduce la dependencia de una única autoridad central.
Transparencia: todas las transacciones son visibles y verificables por los participantes en la red, lo que promueve la confianza y reduce el potencial de fraude.
Seguridad: los sistemas basados en Blockchain utilizan técnicas criptográficas, lo que los hace resistentes a la manipulación y la piratería.

Las CBDC que no son DLT, por otro lado, se basan en una infraestructura centralizada más tradicional, como los sistemas de pago operados por el banco central o los modelos dirigidos por bancos comerciales. Estos sistemas pueden ofrecer ciertas ventajas, como menores costos de implementación y compatibilidad con los sistemas financieros existentes, pero también pueden ser menos flexibles e innovadores en comparación con las CBDC basadas en DLT.

Requisitos de hardware e infraestructura para las CBDC

Los sistemas CBDC requieren varios componentes de hardware e infraestructura, que incluyen:

Servidores: se necesitan servidores de alto rendimiento para procesar transacciones, mantener libros de contabilidad y respaldar el funcionamiento general del sistema CBDC.
Almacenamiento: se requieren grandes cantidades de capacidad de almacenamiento para almacenar datos de transacciones, saldos de cuentas y otra información relevante.
Equipo de red: los sistemas CBDC se basan en conexiones de red seguras y confiables para facilitar la comunicación entre los participantes y mantener la integridad del sistema.
Dispositivos de usuario final: para acceder y usar CBDC, las personas y las empresas necesitan dispositivos compatibles, como teléfonos inteligentes, tabletas o billeteras de hardware especializadas.

Los requisitos específicos dependen de la tecnología, la escala y el diseño elegidos del sistema CBDC. Los bancos centrales deben considerar cuidadosamente estos factores al planificar e implementar una infraestructura de CBDC.

Modelos de emisión y distribución de CBDC

Las CBDC se pueden emitir y distribuir utilizando diferentes modelos, como el modelo directo, el modelo indirecto o el modelo híbrido. Estos modelos determinan la relación entre el banco central, los bancos comerciales y los usuarios finales en el ecosistema de CBDC.

Modelo directo: en este modelo, el banco central emite CBDC directamente a los usuarios finales, sin pasar por los bancos comerciales. Los usuarios finales mantienen sus cuentas de CBDC con el banco central, y el banco central es responsable de todos los aspectos de la gestión de CBDC, incluido el procesamiento de transacciones y la atención al cliente. Si bien este modelo proporciona un alto nivel de control para el banco central, también aumenta las cargas operativas y puede alterar las funciones tradicionales de los bancos comerciales.
Modelo indirecto: en el modelo indirecto, los bancos comerciales juegan un papel crucial en la distribución de CBDC. El banco central emite CBDC a los bancos comerciales, que luego los distribuyen a los usuarios finales. En este modelo, los usuarios finales mantienen sus cuentas CBDC con bancos comerciales y los bancos son responsables de la atención al cliente y el procesamiento de transacciones. Este modelo mantiene las funciones actuales de los bancos comerciales en el sistema financiero y aprovecha su infraestructura existente y las relaciones con los clientes.
Modelo híbrido: El modelo híbrido combina elementos de los modelos directo e indirecto. En este enfoque, el banco central emite CBDC directamente a los usuarios finales, pero también involucra a los bancos comerciales en algunos aspectos de la gestión de CBDC, como el procesamiento de transacciones o la atención al cliente. Este modelo busca equilibrar los beneficios del control del banco central con las eficiencias proporcionadas por el sector bancario comercial.

Consideraciones de diseño de CBDC: minorista frente a mayorista

Las CBDC se pueden diseñar para uso minorista o mayorista. Las CBDC minoristas están destinadas al público en general y las empresas, mientras que las CBDC mayoristas están diseñadas para su uso por parte de instituciones financieras en la liquidación de transacciones a gran escala.

CBDC minoristas: estas monedas digitales tienen como objetivo proporcionar un medio de pago fácil de usar, eficiente y seguro para las transacciones diarias. Las CBDC minoristas podrían mejorar potencialmente la inclusión financiera al proporcionar acceso a servicios financieros digitales para poblaciones no bancarizadas o con poca banca. También pueden facilitar transacciones más rápidas y económicas, reducir los riesgos asociados con el manejo de efectivo físico y habilitar nuevos tipos de aplicaciones y servicios financieros digitales.
CBDC mayoristas: estas CBDC están diseñadas para que las utilicen instituciones financieras, como bancos y otras entidades reguladas, en la liquidación de transacciones de gran valor y la gestión de sus reservas. Las CBDC mayoristas podrían mejorar la eficiencia, la seguridad y la transparencia de las transacciones interbancarias y contribuir a una transmisión más eficaz de la política monetaria. También pueden permitir un control más preciso de la oferta monetaria por parte de los bancos centrales y reducir los riesgos asociados con los sistemas de pago de gran valor.

Estudios de casos: CBDC en acción

Varios países ya han lanzado o están en proceso de implementar sus propias iniciativas de CBDC, que incluyen:

Yuan digital de China (DCEP): El Banco Popular de China (PBOC) ha estado desarrollando el sistema de pago electrónico de moneda digital (DCEP), cuyo objetivo es digitalizar el renminbi chino. El proyecto DCEP se encuentra actualmente en la fase piloto, con pruebas en varias ciudades de China. El Yuan Digital está diseñado para uso minorista y pretende reemplazar parte del efectivo físico en circulación.
e-Krona de Suecia: El banco central sueco, Riksbank, ha estado explorando la posibilidad de emitir una versión digital de la corona sueca, llamada e-Krona. El proyecto tiene como objetivo garantizar que el público en general continúe teniendo acceso al dinero del banco central en una sociedad cada vez más sin efectivo. Riksbank ha estado realizando pruebas técnicas y evaluando posibles modelos de emisión para la e-Krona.
El dólar de arena de las Bahamas: El Banco Central de las Bahamas ha lanzado el dólar de arena, una versión digital del dólar de las Bahamas. El Sand Dollar está diseñado para uso minorista y tiene como objetivo mejorar la inclusión financiera y la eficiencia de las transacciones en la nación isleña. El proyecto se ha implementado por completo, lo que convierte a Las Bahamas en uno de los primeros países en implementar una CBDC a nivel nacional.

Perspectivas y desafíos futuros para las CBDC

Las CBDC ofrecen oportunidades interesantes, como:

Mayor inclusión financiera: al proporcionar servicios financieros digitales accesibles y asequibles, las CBDC pueden ayudar a cerrar la brecha para las poblaciones no bancarizadas y sub-bancarizadas.
Eficiencia de transacción mejorada: las transacciones digitales habilitadas por CBDC pueden ser más rápidas, económicas y seguras que los métodos de pago tradicionales.
Aplicaciones y servicios financieros innovadores: las CBDC programables pueden facilitar el desarrollo de nuevos servicios financieros, como micropagos, pagos condicionales y herramientas automatizadas de gestión financiera.

Sin embargo, también enfrentan desafíos importantes, que incluyen:

Obstáculos tecnológicos: el desarrollo y la implementación de sistemas CBDC requieren superar numerosos desafíos tecnológicos, como garantizar la escalabilidad, la seguridad y la interoperabilidad.
Complejidades regulatorias: las CBDC plantean nuevas cuestiones regulatorias, incluida la necesidad de marcos legales claros, cumplimiento contra el lavado de dinero (AML) y el financiamiento del terrorismo (CTF), y el impacto potencial en los sistemas financieros existentes.
Preocupaciones de privacidad y seguridad: Equilibrar la necesidad de privacidad del usuario con los requisitos de las regulaciones ALD/CFT y mantener la seguridad de los sistemas CBDC contra las amenazas cibernéticas son desafíos críticos.

Interoperabilidad y Pagos Transfronterizos

Las CBDC tienen el potencial de mejorar la eficiencia y la rentabilidad de los pagos transfronterizos. Lograr la interoperabilidad entre diferentes sistemas de CBDC requiere abordar desafíos como:

Compatibilidad técnica: garantizar que los diferentes sistemas de CBDC puedan comunicarse e interactuar entre sí sin problemas es esencial para las transacciones transfronterizas.
Alineación regulatoria: la armonización de regulaciones, estándares y marcos legales entre jurisdicciones puede facilitar el funcionamiento sin problemas de las transacciones transfronterizas de CBDC.
Cambio de moneda: el desarrollo de mecanismos eficientes y confiables para intercambiar CBDC en otras monedas digitales o tradicionales es crucial para los pagos transfronterizos.

El papel del sector privado en el desarrollo de CBDC

El sector privado juega un papel crucial en el desarrollo e implementación de las CBDC, aportando experiencia, recursos y soluciones innovadoras. Las áreas clave de participación del sector privado incluyen:

Asociaciones tecnológicas: los bancos centrales pueden colaborar con empresas de tecnología, fintechs y otros actores del sector privado para desarrollar e implementar sistemas CBDC.
Integración de servicios financieros: los bancos comerciales y otras instituciones financieras pueden desempeñar un papel importante en la distribución y gestión de las CBDC, aprovechando las relaciones con los clientes y la infraestructura existentes.
Innovación y experimentación: el sector privado puede contribuir al desarrollo de CBDC mediante la exploración de nuevos casos de uso, aplicaciones y modelos comerciales habilitados por las monedas digitales.

Riesgos y estrategias de mitigación para las CBDC

Las CBDC introducen nuevos riesgos, que incluyen:

Riesgo de desintermediación bancaria: si las CBDC conducen a un cambio de fondos a gran escala de los depósitos de los bancos comerciales a las monedas digitales emitidas por el banco central, esto podría reducir el papel de los bancos comerciales en el sistema financiero y afectar potencialmente su rentabilidad y estabilidad.
Inquietudes sobre la privacidad y la vigilancia: las CBDC podrían permitir un mayor control de las transacciones financieras individuales, lo que genera preocupaciones sobre la privacidad y el posible uso indebido de los datos personales.
Riesgos de ciberseguridad: como sistemas digitales, los CBDC son vulnerables a las amenazas cibernéticas, como la piratería, las filtraciones de datos y la falsificación digital.
Riesgos para la estabilidad financiera: la adopción generalizada de las CBDC podría generar cambios significativos en la dinámica del sistema financiero, con implicaciones potenciales para la estabilidad financiera.

Se deben implementar estrategias de mitigación efectivas para abordar estos riesgos, tales como:

Diseño cuidadoso de las CBDC: los bancos centrales pueden diseñar las CBDC de una manera que minimice el riesgo de desintermediación bancaria, por ejemplo, imponiendo límites a las tenencias de las CBDC o asegurando que las CBDC no ofrezcan características que devenguen intereses que incentivarían a los usuarios a transferir fondos de los bancos comerciales. bancos.
Tecnologías de mejora de la privacidad: la implementación de tecnologías de mejora de la privacidad, como pruebas de conocimiento cero o computación segura de múltiples partes, puede ayudar a equilibrar la necesidad de privacidad del usuario con los requisitos de cumplimiento.
Medidas sólidas de ciberseguridad: el empleo de medidas sólidas de ciberseguridad, incluido el cifrado, la autenticación segura y las auditorías periódicas, puede ayudar a proteger los sistemas de CBDC de las ciberamenazas.
Monitoreo y regulación: los bancos centrales y otras autoridades reguladoras deben monitorear de cerca el impacto potencial de las CBDC en la estabilidad financiera e implementar regulaciones y controles apropiados para mitigar los riesgos.

Preguntas Frecuentes

P1. ¿Qué es una Moneda Digital del Banco Central (CBDC)?

R1. Una moneda digital del banco central (CBDC) es una forma digital de la moneda soberana de un país emitida y regulada por su banco central. Funciona como un equivalente digital del efectivo físico, lo que permite transacciones electrónicas y mantenimiento de registros.

P2. ¿En qué se diferencian las CBDC de las criptomonedas y las monedas estables?

R2. Los CBDC son emitidos y regulados por un banco central, lo que garantiza la estabilidad y la confianza en la moneda. Por el contrario, las criptomonedas están descentralizadas y no están respaldadas directamente por ningún gobierno o autoridad central. Las monedas estables son monedas digitales vinculadas a una reserva de activos, como monedas fiduciarias o productos básicos, y pueden ser emitidas por entidades privadas o gobiernos. Las CBDC combinan la estabilidad y la supervisión regulatoria de las monedas tradicionales con los beneficios de las tecnologías digitales.

P3. ¿Cuáles son algunos beneficios potenciales de las CBDC?

R3. Las CBDC pueden ofrecer una mayor inclusión financiera, una mayor eficiencia de las transacciones, una menor dependencia del efectivo físico y nuevas oportunidades para los servicios y aplicaciones financieros digitales. También pueden mejorar la eficacia de la política monetaria y permitir un control más preciso de la oferta monetaria.

P4. ¿Cuáles son algunos desafíos clave en el desarrollo e implementación de CBDC?

R4. El desarrollo de CBDC enfrenta obstáculos tecnológicos, complejidades regulatorias y preocupaciones de privacidad y seguridad. Garantizar la escalabilidad, la seguridad y la interoperabilidad de los sistemas CBDC, así como equilibrar la privacidad del usuario con los requisitos de cumplimiento, son desafíos cruciales que abordar.

P5. ¿Cómo afectan las CBDC a los bancos comerciales y al sistema financiero existente?

R5. El impacto de las CBDC en los bancos comerciales y el sistema financiero existente depende del diseño y el modelo de distribución elegido. Si bien algunos modelos de CBDC pueden conducir a riesgos de desintermediación bancaria, otros mantienen los roles de los bancos comerciales en el sistema financiero y aprovechan su infraestructura existente y las relaciones con los clientes.

P6. ¿Cuáles son los principales modelos de emisión y distribución de las CBDC?

R6. Los principales modelos incluyen el modelo directo, el modelo indirecto y el modelo híbrido. El modelo directo implica que el banco central emita CBDC directamente a los usuarios finales, mientras que el modelo indirecto depende de los bancos comerciales para la distribución. El modelo híbrido combina elementos de ambos, con el banco central emitiendo CBDC directamente a los usuarios finales pero involucrando a los bancos comerciales en algunos aspectos de la gestión de CBDC.

P7. ¿En qué se diferencian las CBDC minoristas y mayoristas?

R7. Las CBDC minoristas están destinadas al público en general y las empresas para las transacciones diarias, mientras que las CBDC mayoristas están diseñadas para que las utilicen las instituciones financieras en la liquidación de transacciones a gran escala y la gestión de sus reservas.

P8. ¿Cuáles son algunos ejemplos de países que implementan iniciativas de CBDC?

R8. Los ejemplos incluyen el Yuan Digital de China (DCEP), la e-Krona de Suecia y el Sand Dollar de las Bahamas. Estas iniciativas se encuentran en varias etapas de desarrollo, que van desde las fases piloto hasta la implementación a nivel nacional.

P9. ¿Cómo pueden las CBDC mejorar los pagos transfronterizos y la interoperabilidad?

R9. Las CBDC tienen el potencial de mejorar la eficiencia y la rentabilidad de los pagos transfronterizos. Lograr la interoperabilidad requiere abordar los desafíos de compatibilidad técnica, alineación regulatoria y cambio de divisas.

P10. ¿Qué papel juega el sector privado en el desarrollo de CBDC?

R10. El sector privado aporta experiencia, recursos y soluciones innovadoras al desarrollo de CBDC. Las áreas clave de participación incluyen asociaciones tecnológicas, integración de servicios financieros e innovación y experimentación en nuevos casos de uso, aplicaciones y modelos comerciales.

P11. ¿Cómo pueden las CBDC apoyar los esfuerzos de inclusión financiera?

R11. Las CBDC pueden promover la inclusión financiera al proporcionar servicios financieros digitales accesibles y asequibles a las poblaciones no bancarizadas y con poca banca. Con el uso generalizado de teléfonos inteligentes y conectividad a Internet, las CBDC pueden ayudar a cerrar la brecha en el acceso a los servicios financieros y permitir que las personas y las empresas participen en la economía digital.

P12. ¿Qué medidas se pueden tomar para garantizar la privacidad de los usuarios de CBDC?

R12. La privacidad se puede mantener en los sistemas CBDC mediante la implementación de tecnologías de mejora de la privacidad, como pruebas de conocimiento cero o computación segura de múltiples partes. Estas tecnologías pueden ayudar a lograr un equilibrio entre la privacidad del usuario y el cumplimiento de las normas contra el lavado de dinero (AML) y contra el financiamiento del terrorismo (CTF).

P13. ¿Cómo afectan potencialmente las CBDC a la política monetaria?

R13. Las CBDC pueden proporcionar a los bancos centrales un control más preciso sobre la oferta monetaria, lo que les permite implementar políticas monetarias más específicas y efectivas. Además, los datos en tiempo real generados por las transacciones de CBDC pueden ayudar a los bancos centrales a comprender y responder mejor a las condiciones y tendencias económicas.

P14. ¿Qué pasos se pueden tomar para garantizar la seguridad de los sistemas CBDC contra las ciberamenazas?

R14. Proteger los sistemas CBDC contra las amenazas cibernéticas requiere implementar medidas sólidas de ciberseguridad, como el cifrado, la autenticación segura, las auditorías periódicas y las pruebas de penetración. Además, fomentar una cultura de concienciación sobre ciberseguridad y adoptar las mejores prácticas en el diseño y mantenimiento de sistemas puede mejorar aún más la resiliencia de los sistemas de CBDC frente a los ciberataques.

P15. ¿Cómo pueden las CBDC afectar el medio ambiente y los esfuerzos de sostenibilidad?

R15. Las CBDC pueden tener un impacto positivo en el medio ambiente al reducir la necesidad de producción y transporte de efectivo físico, lo que generalmente implica un consumo significativo de energía y recursos. Además, las CBDC pueden facilitar el desarrollo de productos y servicios financieros ecológicos innovadores, como inversiones sostenibles y créditos de carbono, aprovechando funciones programables y contratos inteligentes.

P16. ¿Cuál es el papel de los bancos centrales en la regulación y supervisión de las CBDC?

R16. Los bancos centrales son responsables de emitir, regular y supervisar las CBDC para garantizar su estabilidad, seguridad e interoperabilidad con los sistemas financieros existentes. Deben desarrollar marcos legales claros, monitorear el impacto potencial de las CBDC en la estabilidad financiera y coordinarse con otras autoridades reguladoras para abordar los desafíos y riesgos emergentes.

P17. ¿Cómo impactan potencialmente las CBDC en la estabilidad financiera y los riesgos sistémicos?

R17. La adopción generalizada de las CBDC podría conducir a cambios significativos en la dinámica del sistema financiero, con implicaciones potenciales para la estabilidad financiera. Por ejemplo, un cambio de fondos a gran escala de depósitos de bancos comerciales a CBDC podría afectar el papel de los bancos comerciales y su rentabilidad. Los bancos centrales y las autoridades reguladoras deben monitorear de cerca estos impactos potenciales e implementar las medidas apropiadas para mitigar los riesgos.

P18. ¿Pueden las CBDC coexistir con los sistemas de pago existentes?

R20. Sí, las CBDC pueden coexistir con los sistemas de pago existentes, complementando y mejorando la eficiencia de los métodos de pago tradicionales. Al ofrecer una opción de pago digital alternativa, las CBDC pueden fomentar la innovación y la competencia en el panorama de los pagos, lo que en última instancia beneficia a los consumidores y las empresas.

P19. ¿Cómo pueden las CBDC apoyar el desarrollo de ciudades inteligentes y el Internet de las cosas (IoT)?

R19. Las CBDC pueden facilitar el desarrollo de ciudades inteligentes e IoT al permitir transacciones digitales eficientes, seguras y sin inconvenientes entre dispositivos, servicios e individuos. Las CBDC programables pueden respaldar la automatización de pagos para diversos servicios urbanos, como transporte, servicios públicos e instalaciones públicas, fomentando el crecimiento de entornos urbanos inteligentes y conectados.

P20. ¿Cuáles son las perspectivas a largo plazo de las CBDC en el sistema financiero mundial?

R20. Las perspectivas a largo plazo de las CBDC dependerán de su desarrollo, implementación y adopción exitosos por parte de los usuarios. A medida que las CBDC continúan evolucionando y ganando terreno a nivel mundial, tienen el potencial de transformar el panorama financiero al ofrecer opciones de pago digital más eficientes, seguras e inclusivas. Al fomentar la innovación en los servicios financieros y permitir nuevos modelos comerciales, las CBDC pueden contribuir a una economía global más resistente y sostenible. Sin embargo, el éxito a largo plazo de las CBDC dependerá de la colaboración efectiva entre los bancos centrales, los bancos comerciales, los proveedores de tecnología y otras partes interesadas para abordar los desafíos y riesgos asociados con su implementación.

P21. ¿Cómo se pueden diseñar las CBDC para promover la innovación y la competencia financiera?

R21. Para promover la innovación y la competencia financiera, las CBDC se pueden diseñar con estándares abiertos e interoperables, lo que permite una integración perfecta con la infraestructura financiera existente y el desarrollo de nuevas aplicaciones y servicios. Además, las CBDC pueden aprovechar las funciones programables, como los contratos inteligentes, que permiten la creación de productos y servicios financieros innovadores y, en última instancia, fomentan un ecosistema financiero más dinámico y competitivo.

P22. ¿Cómo pueden las CBDC ayudar a abordar los desafíos que plantean las actividades ilícitas y el lavado de dinero?

R22. Las CBDC pueden ayudar potencialmente a abordar las actividades ilícitas y el lavado de dinero al ofrecer capacidades mejoradas de seguimiento y seguimiento. A diferencia de las transacciones en efectivo, que son difíciles de rastrear, las transacciones de CBDC se pueden monitorear en tiempo real, lo que permite una aplicación más efectiva de las regulaciones contra el lavado de dinero (AML) y contra el financiamiento del terrorismo (CTF). Sin embargo, es esencial lograr un equilibrio entre estas capacidades y la protección de la privacidad del usuario.

P23. ¿Cuáles son los principales factores que los bancos centrales deben considerar al diseñar e implementar CBDC?

R23. Al diseñar e implementar CBDC, los bancos centrales deben considerar factores como:

Los objetivos económicos y políticos de la CBDC;
El impacto potencial en la estabilidad financiera, la política monetaria y el sistema financiero en general;
La infraestructura tecnológica y los requisitos para la emisión, distribución y gestión de CBDC;
Las preocupaciones de privacidad y seguridad relacionadas con las transacciones de CBDC;
Los marcos legales y regulatorios necesarios para la implementación de CBDC;
Los posibles beneficios y riesgos asociados con la adopción de CBDC;
La importancia de la colaboración con las partes interesadas, incluidos los bancos comerciales, los proveedores de tecnología y otras autoridades reguladoras.

P24. ¿Cómo pueden contribuir las CBDC al crecimiento de la economía digital?

R24. Las CBDC pueden respaldar el crecimiento de la economía digital al proporcionar un medio seguro y eficiente de pago digital, lo que permite una mayor participación en los servicios financieros digitales para individuos y empresas. Como elemento fundamental de la economía digital, las CBDC pueden facilitar el desarrollo de productos y servicios financieros innovadores, promover la competencia en el sector financiero y contribuir a un crecimiento económico más inclusivo y sostenible.

P25. ¿Cómo pueden colaborar los bancos centrales y otras partes interesadas para garantizar el éxito de las iniciativas de CBDC?

R25. Las iniciativas exitosas de CBDC requieren una colaboración efectiva entre los bancos centrales, los bancos comerciales, los proveedores de tecnología y otras partes interesadas. Las áreas clave para la colaboración incluyen:

Compartir experiencia, recursos y mejores prácticas en el diseño, implementación y regulación de CBDC;
Desarrollar estándares y marcos comunes para la emisión, distribución e interoperabilidad de CBDC;
Fomentar la innovación a través de asociaciones e iniciativas conjuntas;
Coordinar esfuerzos para abordar los riesgos y desafíos potenciales asociados con la adopción de CBDC, incluida la estabilidad financiera, la privacidad, la seguridad y el cumplimiento normativo.

Al trabajar juntos, las partes interesadas pueden ayudar a garantizar el desarrollo y la implementación de CBDC que satisfagan las necesidades de los usuarios, promuevan la innovación y la inclusión financieras y contribuyan a una economía global más resistente y sostenible.

Conclusión

A medida que las CBDC continúan evolucionando y ganando terreno a nivel mundial, será crucial que todos los participantes en el ecosistema financiero se mantengan informados y participen en la conversación en curso en torno a esta innovación transformadora. Al trabajar juntos, los bancos centrales, los bancos comerciales, los proveedores de tecnología y otras partes interesadas pueden desarrollar e implementar sistemas CBDC que aprovechen los beneficios de las monedas digitales y mitiguen los riesgos potenciales. En última instancia, el desarrollo y la implementación exitosos de las CBDC pueden contribuir a un sistema financiero más eficiente, inclusivo y resistente, allanando el camino para una economía global sostenible y próspera.